OpenAI 继续贸易化狂飙：要靠 Agent 5 年赔 1750 亿美

　　正在这个过程中，OpenAI 做出的相对有影响力的差同化摸索是 2023 年 4 月的插件 Plugin 模式，但大小公司的软件接入 Plugin 后连续陷入 阶下囚窘境 ，最终，插件模式没有成为 OpenAI 的苹果使用商铺，以阶段性 失败 了结。不外，OpenAI 由此萌发了实现流量垄断的设法，阐发指，插件模式让 OpenAI 认识到 LLM 能够做为超等入口决定了流量、资本的分派，能够本人做一套账户系统，这也恰是告白竞价的底层逻辑，agent 则是一项具备挪用、实现整套逻辑的手艺存正在。

　　本年以来，OpenAI 发布了两款基于 ChatGPT 的 AI Agent，一是能够取代用户操做浏览器，自从施行使命的 Operator；二是能够辅帮做深切研究，生成专业研究演讲的 Deep Research。

　　正在 2024 年岁暮，其时 OpenAI 首席运营官布拉德 莱特卡普正在内部透露，ChatGPT 的付费用户跨越 1000 万，同时还有超 100 万的贸易版付费用户。The Information 据 OpenAI 官网公开的订阅价钱估算，ChatGPT 每月可创制跨越 2。25 亿美元的收入，每年 27 亿美元。其时 OpenAI 还第一次传出要做社交产物，比来这个动静愈加 线 月，Sam Altman 正在顶流播客 Stratechery 接管 Ben Thompson 采访时，指出 五年后更值钱的是具有 10 亿 DAU（每日活跃用户数）的互联网产物，而不是最先辈的模子 ，这连系此前马斯克提出收购 OpenAI 时，Altman 称甘愿以 97。4 亿美元收购推特，根基把 OpenAI 的社交产物转型倾向坐实。

　　估值近 3000 亿美元的 OpenAI 目前的营收情况是，其估计本年本身营收能达到 127 亿美元，对比客岁全年 37 亿美元的营收，本年的营收预估值是增加了 2 倍以上。这此中的驱动力曾经来自 agent 的范畴。

　　从 2022 岁暮 ChatGPT 推出曲至 2024 年年中时段，用户订阅费、API 许可费、取微软深度合做所发生的贸易化收入，是 OpenAI 三大次要收入渠道。

　　这些发布取过往 OpenAI 一次次的模子更新比拟，曾经完全分歧，OpenAI 正式正在从根本模子公司向一家典型产物型公司改变。同时它也测验考试用营收端的表示来证明本人能够像一家正的消费互联网公司那样赔本。

　　图注：ChatGPT 近日上线 Library 功能，目前是用户利用 GPT-4o 生成图片合集的消息流，下一步是用户能够把优良图像一键分享到社区，是 OpenAI 正在社交产物上的主要晚期测验考试动做。

　　不觉间，agent 已起头取代 ChatGPT，成为 OpenAI 的收入增加引擎。OpenAI 对其的推广竭尽全力，一方面，OpenAI 不竭正在各类发布中渗入 小我 agent 账户系统逻辑 。连系小我 AI 帮手 +ChatGPT 长回忆等功能打组合拳；另一方面，OpenAI 近期发布《建立 Agent 的实践指南》，将 OpenAI 办事浩繁客户摆设 agent 的经验总结为适用可操的内容手册，包罗若何识别有前景的用例，若何设想 agent 逻辑和编排模式，若何确保 agent 平安靠得住和高效运转，相当全面且务实。

　　该估计指，OpenAI 实现正现金流的时间就是 2029 年。这一年，它将从 agent 营业获得 290 亿美元的收入，高于本年的 30 亿美元。届时。

　　正在此次曝出的接下来 Agents 的订价系统里，据 The Information 报道，OpenAI 会推出三款分歧 agent，一是根本代办署理（针对 高收入学问工做者 ）：每月 2000 美元；二是中阶代办署理（次要用于软件开辟）：每月 10000 美元；三是超等代办署理（博士级研究代办署理）：每月 20000 美元。OpenAI 也可谓大马金刀。客岁圣诞季，OpenAI 系列发布会，一系列出格功能接踵而至：满血版 o1 模子 VSChatGPT Pro 订阅打算、岁首年月全球的鸽王视频生成模子 Sora 全面、全新 Canvas 写做功能、ChatGPT 正式接入苹果全家桶、GPT-4o 的视频通话和屏幕共享功能，沉构 AI 协做模式的复杂项目 Projects。

　　一曲以来，ChatGPT 是 OpenAI 最为焦点的产物，其连同出售使用法式编程接口（API）营业形成了 OpenAI 收入的大头，可是，据 The Information 披露相关文件，OpenAI 已奉告投资者，估计到 2025 岁暮，AI Agent 及其他新产物合计发卖额将超越 ChatGPT，鞭策 2029 年总发卖额达到 1250 亿美元，次年增至 1740 亿美元。

　　容易让轻忽的是，ChatGPT 4o 正在贸易化推广上其实曾经相当成熟，其 API 订价和办事模式丰硕非常，可以或许满脚分歧用户需求。而 OpenAI 更全体的订价策略则曾经完成了功能分层和用户分群的细化，其供给的五种次要订阅打算：Free、Plus、Pro、Team 和 Enterprise 被业界称为基于价值的订价模式，是对过往单必然价模式的，激发了被全球者们效仿，还触动了对家 DeepMind、Anthropic、Midjourney 的。要晓得，Anthropic 历来都倾向于婚配 OpenAI 的产物线，从此前模子层到迄今的 agent 都不破例，现在订价方面也呈现了类似的迹象。

　　木头姐的投资公司 ARK Invest（本钱）首席将来学家布雷特 温顿阐发了 agent 正在 OpenAI 营收中占比增加的合。

　　图注：马斯克正在做本人的新社交平台，Grok 和 X 曾经构成慎密协同，用户能够创做出爆款图片，同时 Grok 曾经能连系推特数据给出消息。

　　FutureSearch 做出总结，如许的收入形成脚以证明，对于 OpenAI 来说，其 APP（即消费者和企业客户）比 API 要主要得多。正在这三年所有时间线中，OpenAI 的贸易模式次要依托 ChatGPT 订阅和 API 办事。每次主要模子及产物的发布，都为 OpenAI 带来了用户量和收入的激增。但若是察看客岁岁暮 OpenAI 营收数据会发觉，其消费者订阅收入其时达到总收入的 75%，ChatGPT 的免费用户向付费用户率为 5%-6%，是营收的焦点增加引擎。企业端营收（ChatGPT 企业版和 Team 以及 edu）占到公司营收的 25%，而 API 营业占比曾经很低。

　　正在这些测验考试和对将来定位的思虑后，Agent 被 OpenAI 选做 API、ChatGPT 之后扛旗的增加引擎。有一线投资人对硅星人称，AI 使用和社交产物最终都是 agent，最终也会做成 agent。若这一预判成型，那 OpenAI 对 agent 的押注，是有把 ChatGPT 从交换东西升级为下一代计较平台实正入口的一举两得目标存正在的，这也是所有巨头巴望发生正在本人身上的工作。

　　这些测验考试仍然充满坎坷，但看起来有一件事是 OpenAI 很笃定要做的：它正在为将来成熟后的贸易化期间提前做推广策略和设想矫捷多变的订价模式。

　　客岁 9 月 o1 模子的订价就是这一测验考试的显化。其时还激发了坊间热议，模子 API 挪用价钱上， o1 的 input 价钱是 GPT-4o 的三倍，output 价钱是 GPT-4o 的 4 倍。其时 The Information 报道指，OpenAI 考虑大幅提高其下一代 AI 模子的订阅价钱，最高涨幅至 2000 美元每月。比拟于 Plus 付费订阅办事每月 20 美元的价钱，跌价 100 倍。这个幅度取 o1 的能力一样，令震动不已。

　　他正在一档节目中称，当投资 OpenAI 时，他们认为价值链中的根本模子层到 2030 年将价值 15 万亿到 20 万亿美元。人工智能软件凡是会将学问工做者的出产力提高四到五倍。考虑到学问工做的工资总额为 30 万亿美元，为企业带来的出产力提拔价值是 120 万亿美元。他们又认为整个软件栈将从中获得 10% 的出产力提拔做为收入，大部门收益将归企业所有，最终惠及消费者。而此中一部门会流向人工智能根本模子供给商，以合理现金流倍数计较，最终以 OpenAI 为代表的公司估值会正在 1500 亿美元摆布。

　　连系两者，能够看出 OpenAI 本身及主要投资者都认为，公司将来的价值增益不是通过聊器人等东西属性的产物获得，而更可能通过沉塑学问工做的底层逻辑获得，agent 刚好起到这个感化。第三方研究机构数据显示，根本模子的深度利用者比拟通俗用户，单元时间价值产出超出跨越 217%。基于此，agent 能创制的价值可能是远超想象的。